Opatrenie Národnej banky Slovenska o majetkovej angažovanosti týkajúcej sa finančných derivátov 357/2008 účinný od 01.10.2008 do 30.06.2011
| Platnosť od: | 24.09.2008 |
| Účinnosť od: | 01.10.2008 |
| Účinnosť do: | 30.06.2011 |
| Autor: | Národná banka Slovenska |
| Oblasť: | Rozpočtové právo, Právo EÚ, Bankovníctvo a peňažníctvo, Cenné papiere, Správa finančných trhov, Investovanie, Obchod a podnikanie |
| Zobraziť iba vybrané paragrafy: | Zobraziť |
UPOZORNENIE: Znenia §-ov sú skrátené. Na zobrazenie celého znenia musíte byť zaregistrovaní. ZAREGISTRUJTE SA NA 14 DNÍ BEZPLATNE!
Národnej banky Slovenska
o majetkovej angažovanosti týkajúcej sa finančných derivátov
Národná banka Slovenska podľa § 116 ods. 2 písm. b) zákona č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní ...
§ 1
Toto opatrenie upravuje
podrobnosti o tom, čo sa rozumie
pozíciami vo finančných derivátoch,1)
majetkovou angažovanosťou podľa § 49 ods. 5 zákona, a spôsob jej výpočtu,
majetkovou angažovanosťou voči druhej zmluvnej strane (ďalej len „protistrana“), a spôsob jej ...
požiadavky, ktoré musia spĺňať vlastné modely na výpočet majetkovej angažovanosti podľa § ...
§ 2
Pozícia vo finančných derivátoch vyjadruje hodnotu pohľadávky alebo záväzku vyplývajúcu z ...
§ 3
Majetkovou angažovanosťou podľa § 49 ods. 5 zákona sa rozumie hodnota rizika, ktorému je vystavený ...
Majetková angažovanosť podľa § 49 ods. 5 zákona sa vypočítava metódou
záväzkového princípu podľa odseku 4 alebo
vlastného modelu určujúceho hodnotu v riziku (value-at-risk) (ďalej len „vlastný model“), ktorý ...
Metódy podľa odseku 2 sa používajú po dobu určenú vnútorným aktom riadenia správcovskej spoločnosti, ...
Metódou záväzkového princípu sa rozumie postup na výpočet majetkovej angažovanosti podľa odseku ...
Na účely odseku 4 sa ekvivalentnými pozíciami v podkladových nástrojoch finančných derivátov ...
pri futures,2) forwardoch3) a swapoch4) trhové hodnoty pozícií v ich podkladových nástrojoch na ...
pri opciách6) delta ekvivalenty príslušných podkladových nástrojov týchto opcií.7)
Pri použití metódy záväzkového princípu podľa odseku 4 možno po konverzii na ekvivalentné ...
dlhé a krátke ekvivalentné pozície v totožných podkladových nástrojoch; v prípade, ak sú podkladovými ...
krátke ekvivalentné pozície v podkladových nástrojoch a hodnotu aktív držaných v majetku v podielovom ...
Pri použití metódy záväzkového princípu podľa odseku 4 možno vzájomne započítať ekvivalentné ...
nula dní, pri kratšej zostatkovej dobe splatnosti jednej z ekvivalentných pozícií do jedného mesiaca ...
najviac sedem dní, pri kratšej zostatkovej dobe splatnosti jednej z ekvivalentných pozícií od jedného ...
najviac 30 dní pri zostatkovej dobe splatnosti oboch z ekvivalentných pozícií od jedného roka.
§ 4
Požiadavky, ktoré musia spĺňať vlastné modely na výpočet majetkovej angažovanosti podľa § ...
hodnota v riziku sa počíta na dennej báze,
na výpočet hodnoty v riziku sa používa jednostranný interval spoľahlivosti 99 %,
minimálne obdobie, pre ktoré je vypočítaná hodnota v riziku vopred (holding period), je jeden mesiac ...
historický rad pozorovaní na výpočet hodnoty v riziku je minimálne jeden rok,
dátové súbory sa obnovujú minimálne raz za tri mesiace,
na výpočet hodnoty v riziku sa používa vlastný model založený napríklad na kovariančno-variančnej ...
vlastný model presne vypočítava riziká spojené s opciami, s finančnými nástrojmi svojím charakterom ...
zohľadňoval nelineárne cenové charakteristiky pozícií z týchto finančných nástrojov,
posudzoval pozície z týchto finančných nástrojov ako pozície držané po dobu minimálne jedného ...
zohľadňoval súbor rizikových faktorov vyjadrujúcich vplyv volatility úrokových mier a cien podkladových ...
denne sa určuje hodnota majetkovej angažovanosti ako vyššia z hodnoty v riziku (value-at-risk) z ...
minimálna hodnota multiplikačného faktora je tri; hodnota multiplikačného faktora sa zvyšuje o ...
na účely určenia plus faktora sa prekročenia podľa písmena i) vyhodnocujú minimálne jedenkrát ...
sleduje sa presnosť a fungovanie vlastného modelu pomocou programu spätného testovania; program ...
vlastný model sa zlepšuje, ak na základe spätného testovania neposkytuje dostatočne presné údaje, ...
pravidelne, najmenej jedenkrát za rok, sa uskutočňuje prísne stresové testovanie vlastného modelu ...
najmenej jedenkrát za rok sa vykonáva posúdenie celkového systému riadenia rizík,
zohľadňujú sa kritériá pre špecifikáciu faktorov trhových rizík podľa osobitného predpisu,9) ...
vedie sa písomná dokumentácia, ktorá obsahuje
metodiku merania rizík,
popis koncepcie vlastného modelu a jeho prevádzkové detaily,
popis používaných metód pre odhady,
výsledky stresového testovania a programu spätného testovania, ktoré preukazujú, že vlastný ...
históriu hlavných zmien vo vlastnom modeli a popis zmien od jeho posledného prehodnocovania,
štatistické postupy prehodnocovania výberu vysvetľujúcich premenných,
popis okolností, pri ktorých vlastný model nefunguje efektívne.
§ 5
Stresové testovanie, ktoré je podmienkou použitia vlastného modelu na účely výpočtu majetkovej ...
Na účely odseku 1 stresové scenáre zohľadňujú faktory, ktoré môžu zapríčiniť straty alebo ...
Na účely odseku 1 stresové kvalitatívne testy identifikujú možnosti zníženia rizík a ochrany ...
§ 6
Majetkovou angažovanosťou voči protistrane sa rozumie maximálna výška možnej straty z pozícií ...
Pri majetkovej angažovanosti podľa odseku 1 možno
vzájomne započítať pozície vo finančných derivátoch voči jednej protistrane, ak je možnosť ...
znížiť majetkovú angažovanosť voči protistrane o hodnotu záruky poskytnutej v prospech majetku ...
je vo forme peňažných prostriedkov, vkladových listov alebo cenných papierov s rizikovou váhou ...
je oceňovaná trhovými cenami a jej hodnota je vyššia ako hodnota rizika,
je v úschove u osoby bez majetkového prepojenia na príslušnú protistranu alebo je zabezpečená ...
môže byť kedykoľvek uplatnená správcovskou spoločnosťou v prospech podielového fondu.
§ 7
Zrušuje sa vyhláška Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 594/2004 Z. z. o používaní ...
§ 8
Toto opatrenie nadobúda účinnosť 1. októbra 2008.
Ivan Šramko v. r.
Poznámky
- 1) § 5 písm. q) zákona č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých ...
- 2) § 2 písm. h) opatrenia Národnej banky Slovenska z 13. marca 2007 č. 4/2007 o vlastných zdrojoch ...
- 3) § 2 písm. i) opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 4) § 2 písm. j) opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 5) § 1 písm. c) vyhlášky Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 611/2003 Z. z. o spôsobe ...
- 6) § 2 písm. f) opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 7) § 2 písm. n) opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 8) § 186 písm. i) opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 9) § 185 opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 10) § 11 opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 11) § 15 opatrenia č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).
- 12) Opatrenie č. 4/2007 (oznámenie č. 121/2007 Z. z.).